Producción e importación récord
La producción de petróleo en la Argentina creció 6,8% en 2021 (+6,5% en volumen absoluto porque 2020 fue año bisiesto) después de alcanzar los 513,2 miles de barriles diarios. El nivel de actividad registrado el año pasado superó en 0,9% al registro de 2019 dentro de una progresión de menor a mayor. Este buen desempeño se extendió en los primeros meses de 2022. De hecho, en febrero se alcanzó el mayor volumen mensual desde diciembre de 2011, según datos preliminares, con 561 mil barriles diarios (una suba del 14% interanual), destaca un informe de IES.
La producción de gas natural, por su parte, concluyó el 2021 con un crecimiento de 0,7% (2020 fue bisiesto) al alcanzar los 124,1 miles de metros cúbicos diarios. El volumen extraído el año pasado se ubicó un 8,2% por debajo del registro de 2019. En el primes mes de 2022, la producción total país avanzó un 12% interanual para sostener su buen momento y dicha tendencia habría continuado en febrero con un alza de 11,1% interanual, según datos preliminares relevado por IES.
En este contexto, el consumo se movió también al alza. El impulso procedente de la demanda de combustibles volvió a explicar el alza del petróleo procesado en las refinerías. El consumo aparente creció 13,4% en 2021, mientras que el stock de crudo se ubicó en los 1,368 millones de m3 al concluir diciembre de 2021, lo que equivale al 4,6% de la producción.
La inyección de gas al sistema de transporte registró un aumento de 4% interanual en el cuarto trimestre del año pasado (+1,1% vs IV-2019) y acumuló un alza de 5,5% en todo el 2021. Mientras tanto, el consumo de los usuarios finales creció 4,2% interanual en el cuarto trimestre de 2021 (+3,9% vs IV-2019) para cerrar el 2021 con un incremento de 7,6%, (en ambas cifras sin considerar a las destilerías por cambios en la forma de medición advierten desde IES).
Según datos provisorios del ENARGAS, el gas inyectado al sistema crecería en el orden del 5% interanual en enero y al 1,5% interanual en febrero para extender el sendero de crecimiento, explican (Ver recuadro).
"La escalada de los precios internacionales sumada a las restricciones monetarias que viene arrastrando la Argentina anticipan un invierno complicado, mientras que la producción de gas y petróleo seguirán en alza en 2022", advierte Alejandro Ovando, director de IES.
Puja de precios
En enero de 2022 el barril de petróleo operó en los U$S59,2 por barril (+17,9% de suba interanual) en el mercado interno y en los U$S78,1 (+48,6% anual) en el mercado externo. Cabe destacar que los guarismos mencionados son muy convenientes para incentivar la extracción de crudo (convencional y no convencional) en la Argentina siendo que el "breakeven" o punto de equilibrio de los costos ronda los U$S35 y U$S45.
Transcurridas las audiencias públicas del gas la autoridad competente, el ENARGAS, autorizó un incremento vigente a partir de marzo de 60% para la remuneración de las transportadoras y de 36% para el componente fijo de la tarifa del segmento de distribución (el variable por consumo sube 19%). Estos guarismos tendrían un impacto final en la factura de los usuarios finales del 20% para los hogares y de 15% para los comercios pymes (Ver nota aparte).
Comercio exterior
Las exportaciones de energía de Argentina treparon a los U$S5.215 millones en 2021 y evidenciaron un alza de 45,1% interanual (+U$S1.621 millones contra el total registrado en 2020).
La paulatina suba de los precios medios de exportación a lo largo del año pasado (cerraron +64,2% en 2021) siguiendo a las cotizaciones internacionales, permitió más que compensar un desempeño negativo de los volúmenes comercializados al exterior, que cayeron 14,9% en todo el 2021.
Las importaciones de bienes energéticos por su parte totalizaron U$S5.844 millones en 2021, lo que implicó un crecimiento del 121,4% interanual. Los volúmenes adquiridos en el exterior aumentaron 68,1% interanual, mientras que los precios medios lo hicieron un 26,1% anual.
El gas natural (licuado o gaseoso) y el gasoil explicaron un 74% del incremento general, lo que enciende las alertas de cara al futuro.
Crecimiento en un escenario desafiante
La producción de petróleo seguiría en el sendero de crecimiento en los próximos meses, afirman desde IES. Despejado el panorama con el FMI y con una situación sanitaria controlada tras lo que fue el COVID19, son pocos los argumentos en contra de un normal desarrollo de las inversiones previstas en Vaca Muerta para apuntalar la producción de crudo. De hecho, se prevé una inyección de U$S5.000 millones en 2022 en inversiones, la mayoría destinados a explotación de petróleo.
La producción de gas, por su parte, crecería en un escenario desafiante. Los buenos números de la producción en los primeros meses de 2022 son alentadores de cara al corto plazo, afirman desde IES. El volumen de gas extraído podría asimilarse a los registros de 2019 en los próximos meses de acuerdo a un panorama delicado para asegurar el suministro a medida que bajan las temperaturas. En ese sentido, consideramos que los precios en el mercado spot deberían lentamente ir en alza para favorecer un mayor bombeo de las empresas.